工业机器人行业临近由冬向春的拐点？

工业机器人是智能制造重要抓手

人类发展史就是一部科技进步史：从机械化、电气化代替自然力，到现代流水线式规模化生产，再到计算机、互联网技术发展推动信息处理能力的突飞猛进。目前，物联网、5G、人工智能、数字孪生等科技的发展，使得智能制造逐渐成为新一轮科技发展的典型。

目前，世界主要工业国都已围绕智能制造制定相应的“再工业化”战略。美国2012 年提出先进制造伙伴计划，德国2013年提出工业4.0，日本2013年提出再兴战略，我国2015年出台《中国制造2025》，开始实施制造强国战略第一个十年行动纲领。我国在2019年的政府工作报告中进一步提出：拓展“智能+”，为制造业转型升级赋能。智能制造明确成为我国经济发展新动能的重要发展方向。

比较而言，相对于传统制造，智能制造增加了数字科技，在人类、物理世界以及数字世界之间，形成新的闭环。而机器人是智能制造的重要物理基础，尤其是工业机器人的快速渗透，逐渐成为智能制造的重要标志。

目前，工业机器人在汽车、金属制品、电子、橡胶及塑料等行业已经得到了广泛的应用。服务机器人方面也有较快增长：商用服务机器人在商场、银行、酒店、机场等应用场景有了更多的落地部署；家用服务机器人悄然进入千家万户。

工业机器人行业冬藏现状

工业机器人是智能制造装备的典型代表，通常是指面向制造业的多关节机械手臂，或其他拥有多自由度的机械装置，主要用于代替人工从事柔性生产环节。

根据IFR《全球机器人2019》数据，全球机器人市场规模2018 年达298.2亿美元。2018 年前五大工业机器人市场占全球装机量的74%：分别为中国、日本、韩国、美国和德国。据Wind 数据，全球2018 年工业机器人总销量42.2万台，同比增长10.66%。

但据IFR 的数据，中国自2013 年起成为了全球最大和增速最快的工业机器人市，2018 年装机量约15.4 万台，同比下降了1%。其中，中国本土机器人在国内市场的总装机量由2017 年的22%，上升到2018 年的27%；而外资品牌的装机量（包括非中国供应商在中国生产的产品）下降了7%，约为113000台。

但就工业机器人使用密度来看，虽然我国万人使用台数增长较快2018 年同比增速44.33%，但绝对值在2018 年依然只有140 台/万就业人口，远低于新加坡的831 台/万就业人口。

我国工业机器人行业发展状况

中国信息通信研究院、IDC 国际数据集团和英特尔2017 年共同发布了《人工智能时代的机器人3.0 新生态》白皮书，其中把机器人的发展历程划分为三个时代，分别称之为机器人1.0、机器人2.0、机器人3.0。机器人3.0 预计将在2020 年完成。

展望机器人4.0 时代，预期充分利用边缘计算提供更高性价比的服务，把具体看我国工业机器人行业状况：受益于我国制造业产业升级，工业机器人子行业在2016-2017 年快速增长；但2018 年来，工业机器人产量同比增速下滑，2019 年1-9 月产量单月增速都为负，虽然10、11 月产量同比增长了1.70%和4.3%，虽然绝对值不大。不过，这也标志工业机器人行业单月增速下滑趋势出现反转，预期全年行业增速触底概率上升。

就我国工业机器人行业发展的历程来看，目前的低迷，属于成长初期的“回踩”，一旦增速回暖，之后会增速更高的成长中期。

工业机器人是我国经济发展过程中的必然

我国工业机器人行业的发展，是我国经济发展到目前阶段的必然现象。动力来自于：劳动力成本的不断攀升，中国工业的转型升级、以及及机器人生产成本下降，等等因素。预期工业机器人产业的发展，将是保障我国经济稳定的重要力量。

（1）人力成本上升推升工业机器人需求

我国适龄劳动力人口占比下降，以及制造业平均工资的提高，导致企业人工成本上升，是我国工业机器人需求上升的重要动力来源。从人口结构上来看，我国15-59 岁人口占比从2011 年的69.8%逐年下降，到2017 年仅为65.87%，较2011 年下降了3.93pct.，2017 年我国人口自然增长率只有5.32%，未来我国适龄劳动力人口占比仍将处于较低水平。制造业人力成本不断增加，制造业人员工资不断提高。制造业从业人员年平均工资从2008年的2.44 万元增长至2017 年的6.45 万元。

（2）产业升级增加对工业机器人的需求

现阶段，我国处于朱格拉周期的第四阶段，且目前我国对科技发展的重视，使得新一轮投资倾向于更高技术含量的升级产品。这将有效增加对工业机器人等高科技产品的需求。

而与工业机器人息息相关的计算机、通信和其他电子设备制造业的投资收益2019 年已出现显著拐头状况，也显示工业机器人需求基本面已出现拐点。

从3-4 年的基钦周期来看，最近的基钦周期2016-2017 年上行，2018 年开始下行，预期2020 年见底而进入拐点区间。从实际经济数据来看，目前我国的PMI 已触底，而PPI 还没有明显见底迹象。可以预期，随着2020 年基钦周期上行趋势逐渐明朗，宏观景气度和微观企业盈利大概率逐步改善，工业机器人类的先期设备将首先受益。

（3）工业机器人制造成本下滑

随着我国工业机器人制造技术的不蹲成熟，以及国产产品竞争李的上升，工业机器人的制造成本也有明显下滑，这也有效降低了工业机器人的使用成本，将有助于激发工业机器人潜在需求。

（4）5G 将支持工业机器人的发展

工业机器人行业的发展，还受整体机器人行业领先技术发展的影响。机器人云化是机器人行业发展的新特征，其基本特征是位于云端的控制平台利用人工智能、大数据等先进技术控制本地机器人执行任务。云化机器人会与云端平台进行信息量巨大的实时数据交换，需要大速率、低时延、高可靠的无线通信网络支撑。

5G 为工业机器人之间的通信提供高速网络支持，使机器人具备自组织与协同能力。工业机器人可以通过相互合作，完成过去单个机器人无法独立完成的任务。另外，有更高权限的领导型机器人能通过5G 网络指挥一群执行型机器人高效完成任务。