工业互联网“软硬”结合的推进将利好自动化设备

工业互联网的产业架构：落地执行依赖智能设备

工业互联网项目的推进是“软硬”结合的过程，云计算、分析、存储是大脑，自动化智能装备即为手臂，执行云计算结果、实现智能生产等都离不开自动化硬件设备的落地来支撑。以某水产公司的项目为例，为实现全自动剥虾壳，要找准虾尾部关节位置；首先需要依靠视觉设备搜集物品图像，其次通过基于云端的人工智能算法、机器视觉识别确定关节位置，最后将运算结果反馈给生产装置，机器手臂在准确的位置抓取、放到剥虾设备上。

下图展示了工业互联网的架构：

（1）云服务由互联网、计算机公司完成，落地阶段的零部件、产品、系统集成均由自动化设备企业完成。

（2）自动化共性技术包含工业控制（运动控制、伺服、PLC等）、机器视觉（测距、定位、检测等）和执行层（激光、点胶、切割、焊接等），国际自动化龙头西门子、ABB机器人等都是立足这些底层技术，成长出千亿收入体量。

（3）基于底层技术集成出的自动化装备产品应用广泛，通用的包括工业机器人、激光焊接设备、视觉检测设备等，专用设备领域需再集成更为细分的执行层，包括锂电池生产设备中的涂布机、卷绕机，光伏生产设备中的丝网印刷、切割、研磨抛设备等；光伏中扩散设备、半导体设备等对工业控制精度、效率要求更高，同时在执行层需集成化学、物理处理技术等，对工控复杂度也提出更高要求。在汽车、3C、新能源、自动化物流等大的细分行业还涌现出了专业的系统集成商，一般立足产品、通过绑定大客户获得持续成长。

我们认为，掌握底层技术、产品更偏标准化的自动化公司，更有可能持续增长，大族激光、汇川技术为典型，未来埃斯顿、矩子科技、拓斯达等也有望成长为巨头。专用设备及系统集成商部分，市场诟病其成长空间及盈利模式，但这些企业离客户最近，获得下游大客户认可也将获得持续增长。

国际典型应用及国内推进情况：国内积极性高、创新性强

全球范围内看，工业较为发达的国家较早孕育出工业互联网的应用案例，至今发展模式已经成熟，包括：

（1）美国GE，主要方向是资产优化。由物联网角度切入，其发动机、能源设备等产品销售出去后，进行远程的运营维护，通过工业连接、数据进行分析和优化。

（2）德国西门子，主要方向是生产方式变革。通过构建平台、实现客户生产工艺优化；西门子打造了MindSphere工业云平台，既提供一些基础代码、让客户免去编程和算法的麻烦，同时又开放接口，让客户能进行个性化设计和开发。

（3）日本，机器人+IOT应用较多。日本以从事自动化设备的公司居多，立足本行业从自动化设备业务做拓展，宽泛的平台型较少。例如富士机械，其SMT设备全球市占率30%、模块化组合机床在丰田汽车的同类供应量产品中占70%份额，其构建了自己的工业云NEXIM，一方面基于数据形成对制造过程的全局洞察，另一方面围绕自己的机器为用户提供更多数据服务。

上述这些应用在中国都已有类似案例。根据工业互联网产业联盟发布的《工业互联网平台白皮书（2019）》统计了国内外366个平台应用案例，工业互联网较为成熟的应用是设备管理服务、生产过程管控、企业运营管理这三大方向，国内目前也呈现类似的情形，其中又以设备健康管理为第一大应用。同时国内工业互联网发展也有明显特色，“全流程系统性优化”类项目占比高，系我国工业体系中小企业数量庞大，工业互联网帮助其实现对内生产管理、对外融入社会化生产体系，提升制造能力、获取潜在订单。“金融服务”项目占比也较高，国内工业体系更为复杂、多元，由此衍生出基于工业互联网的融资、信贷等案例，这些在海外占比较小。