画饼与分饼——3C电子机器人系统集成商逐鹿天下

不同于汽车行业的自动化水平已经进入成熟阶段，3C产业的自动化渗透率随着终端产品的不断迭代仍处于一个上升的通道中。人力成本的压力以及快速的产品更迭使得自动化生产成为3C制造业的必然趋势。虽然3C行业增速明显放缓，但存量市场巨大，2015年全球手机和PC出货量合计超过22亿台。整体来看，行业的自动化水平较低，同时中高端市场基本由国外垄断。但在一些细分领域或者专机上，国内的领先企业已经取得了突破，国产化水平正在不断提升。
 

市场解读一：智能手机引领3C自动化新潮

随着智能手机保有量的逐步提升，智能手机行业已经逐步进入到存量竞争时代，在人工成本逐年上升和制造精度强度加大的叠加影响下，3C自动化改造成为产业发展的必然选择。3C自动化行业的驱动要素包括：（1）智能手机终端需求量仍然保持稳步增长；（2）人工成本上升加速自动化替换进程；（3）终端产品的技术升级推动设备更新需求。进入2017年，随着OLED、曲面玻璃、指纹识别等新技术的推广应用，将带动手机制造工艺、设备的升级换代需求。我们建议从三条主线关注3C自动化的布局思路。

主线一：以显示屏模组邦定、贴合等为主线的投资机会

以iPhone6和iPhone6Plus为例，其成本结构中，显示屏和触摸屏是最贵的部件，约占裸机成本的20%左右。在显示屏和触摸屏的供给产业链中，除了前段的生产设备之外，后段的模组邦定、贴合设备也是非常重要的环节。市场预期明年苹果部分机型会采用OLED柔性屏替换LCD屏，由此带来产业链中后端设备批量更换。

主线二：以玻璃、金属等加工设备与核心零部件设备为主

目前，以苹果6为代表的智能手机，机身普遍采用金属机壳，盖板玻璃普遍采用2.5D玻璃。从工艺流程上看，所需重点设备是高速钻攻中心和玻璃精雕机等。随着曲面屏的流行，市场预期3D玻璃盖板也会成为未来智能手机的主流配置，在工艺上相较于传统2.5D玻璃，新增了热弯设备。

主线三：以自动化装配、表面清洗、检测等为主的设备需求在玻璃、金属加工、模组贴合过程中，需要大量用到其他的辅助设备

例如激光蚀刻、玻璃和模组切割、精密清洗设备、AOI检测设备、焊接设备等。在整个智能手机加工组装的后端，全自动化装配线也是未来3C自动化重点关注的领域。

市场解读二：3C电子市场工业机器人本体及企业
 

从上图中可以看出，国外主要机器人品牌都在朝着紧凑、轻巧、灵活性更高的工业机器人方向出发。而中国的工业机器人企业也在3C电子市场持续发力。

市场解读三：小型六轴工业机器人技术需优化价格也有待完善

除了在技术上需要优化外，6轴机器人在3C电子行业应用受阻的另一个原因是价格过高。相较于4轴及其他类型的机器人，6轴机器人的价格也明显过高，对于以生产制造为主的3C电子行业而言，除了几大巨头企业能够用得起，其他小厂大都望而生畏。不过目前，小6轴机器人的价格已经在不断下跌，连国外企业也在不断调价，大有在3C电子行业一搏天下的决心。

目前，6轴机器人在3C电子行业应用较有说服力的就是雷柏科技。雷柏既是较早一批购买并使用6轴机器人的应用企业，而且将这种系统集成的能力转化为生产力，目前已经对外承接了更多的3C集成方案项目。
 

市场解读四：国内3C电子系统集成上市企业

2014年以来，A股先后有十几家机器人概念公司涉足、加码3C行业市场，包括机器人、华中数控、雷柏科技、大族激光、巨轮股份、慈星股份、秦川机床等。围绕3C行业的布局，也触发了行业更多的跨界并购合作案例。毫无疑问，我国3C电子市场的机器人容量将是巨大的，其中小型六轴机器人和四轴机器人都有应用空间，无论是技术的进步，工业机器人的本身性能优化更加适用于3C市场，还是价格的下降以及市场的成熟，随着工业机器人的价格逐渐下降，更多中小型3C电子企业也将会尝试上马机器人，并且市场应用案例越来越多，可以借鉴和参考的项目方案也更多广泛，最后人工的发展必然推动着我国3C电子制造业的智能化趋势。
 

市场解读五：3C电子行业机器视觉应用

在3C电子行业，机器视觉的应用越来越普遍，无论是零部件的检测还是整机产品的检测，机器视觉都起到了重要作用。

所谓机器视觉就是用机器代替人眼来做尺寸测量、字符或条码的读取、颜色判断、位置信息读取等。根据项目的需求，一般一套机器视觉的形成有适当的光源、镜头、相机、软件等，最终还需要视觉系统与客户生产线控制系统的集成。

对于3C电子行业而言，以下趋势将加大对机器视觉的需求，如上游行业，手机芯片的BGA封装管脚越来越密、手机电路板上的焊接点数量巨大，据称单个手机双面板焊点约5000个、生产设备需要结合检测设备提高产品良率、手机设计紧凑度越来越高，对各部件，包括冲压件的结构尺寸精度要求也在提高、金属外壳的采用，手机屏幕越来越大，生产或装配时的划痕、消费者对高端手机的外观完美性要求等，因此，视觉技术在上述各个环节都得到了应用。

因为近年来国内机器视觉市场的高速发展，中国已经成为该领域世界第四大市场。目前中国的国际机器视觉品牌已超100多家，中国自己的机器视觉企业也超过115家，机器视觉产品代理商超过200家，专业的机器视觉系统集成商超过50家，涵盖从光源、工业相机、工业镜头、图像采集卡以及智能相机等所有机器视觉产业链产品。

随着企业自动化程度的不断提高和对质量更加严格的要求，这带来了对机器视觉自动化设备的大量需求。