增长减缓 工业机器人的春天过去了？

　　自2020年以来，工业机器人迎来了爆发期：

　　根据国家统计局的数据，2021年1-10月，中国工业机器人产量为29.81万台，同比增长51.9%。

　　另一方面，工业机器人经常受到资本市场的欢迎。据悉，自2021年以来，工业机器人相关投融资已超过1亿元。

　　然而，工业机器人产量的增长在不久的将来呈现下降趋势。根据高新技术机器人的最新数据，2021年10月，中国工业机器人产量为2.85万台，创年内新低，同比仅增长10.60%，连续两个月环比下降。4月，工业机器人产量也实现了43%的同比增长，上半年单月增长最小。

　　根据高新技术产业研究院的预测，中国工业机器人产量增长率将在第四季度继续下降。预计产量为8.05万套，年工业机器人产量约为35万套。

　　这到底是怎么回事？

　　工业机器人产量增长放缓是多因素结合的结果。仅从增长率来看，工业机器人的短期发展是不公平的。2021年上半年，工业机器人增长超过50%的原因有很多，包括下游市场数字智能转型加速带来的需求增长和一些意想不到的快乐。

　　例如，汽车、3C等下游工业制造企业的繁荣导致对工业机器人的需求增加。

　　人口红利的逐渐消散和4.0的工业背景使得机器人的替代需求越来越强劲。数字智能转型一直是近年来制造业发展中必须考虑的关键因素。投产后，机器人不仅可以帮助企业降低成本，提高效率，消除劳动力成本上升的负面影响，而且在5G等技术的支持下，工业机器人也更加智能。

　　同时，在碳中和目标下，光伏、锂电池等行业迎来了产能扩张周期，也给工业机器人带来了一定的增长。例如，在光伏领域，工业机器人已经用于日常生产，硅片清洗、搬运、码垛等环节。在光伏行业受碳中和目标影响的扩张周期下，光伏机器人相关产品或解决方案也获得了大量的增量市场。

　　此外，另一个特殊原因是，受公共卫生事件等突发事件的影响，2020年工业机器人积压的市场直到2020年下半年才能释放。这部分市场需求也持续到2021年上半年。此外，2020年上半年产量有限，工业机器人行业仍取得了良好的增长。

　　当这些因素叠加在一起时，工业机器人爆发的市场环境会爆发。

　　虽然到2021年下半年，特殊原因逐渐消散，2020年下半年基数较高，工业机器人增长放缓，但也是正常的行业现象。

　　然而，仍有许多问题困扰着工业机器人的增长。

　　工业机器人增长下降是一个不可避免的现实问题：

　　首先是成本上升的压力。

　　根据国家统计局的数据，10月份制造业采购经理指数为49.2%，低于分界点，比9月份下降0.4个百分点，连续两个月处于收缩区间，与工业机器人产量的变化一致；原材料采购价格指数和出厂价格指数分别为72.1%和61.1%，其中出厂价格指数为近年来的高点，这不仅意味着原材料采购价格和产品销售价格加快，原材料采购价格指数明显高于产品销售价格，也意味着原材料价格影响了中下游企业的利润率。

　　原材料价格的上涨对工业机器人企业的生产产生了一定的影响。第三季度，许多工业机器人企业的收入和利润增加，国际巨头也面临着原材料的上涨。

　　芯片短缺也蔓延到工业机器人领域。工业机器人是芯片需求量大的家庭。芯片供应不能满足当前产能提升的需要，产量也不能有效增加。

　　除原材料外，工业机器人的供应链也承受着严重的压力，甚至可能影响交付。

　　例如，工业机器人四大家族之一的ABB于10月发布了价格上涨声明。半导体零部件短缺、原材料、核心零部件和物流成本的上涨是其价格上涨的主要原因。虽然ABB是一家瑞士企业，但其在中国的业务基本上是本地生产和销售，它面临的问题也是中国企业面临的问题。

　　国际巨头的价格上涨并没有给国内工业机器人制造商带来多少好处，毕竟，虽然工业机器人也打了一段时间的价格战，但下游客户对价格的敏感性没有达到供应商的价格上涨，特别是中国工业机器人市场没有明显改变，不缺钱的企业会选择进口四家产品。

　　相反，这给中国的工业机器人企业带来了一个问题。无论是跟进价格上涨，消化成本压力，还是继续保持成本效益优势，给利润带来压力。特别是在海外产能持续恢复的今天，中国企业的产能必然会受到影响。

　　此外，电力成本的上升和一些特殊原因也限制了工业机器人的整体产量。当整个制造业面临成本压力时，即使有很大的市场需求，也不可避免地会在特定时间内减少产能。

　　然而，从行业的角度来看，也有一些转折点。据国家统计局统计，11月制造业采购经理指数为50.1%，环比上升0.9个百分点，制造业开始复苏；主要原材料采购价格指数和出厂价格指数分别为52.9%和48.9%，较10月大幅下降，原材料成本压力减弱。

　　因此，工业机器人产量的下降可能会有所改变。

　　工业机器人是近年来国内非常受欢迎的替代领域之一，但不争的事实是，中国的工业机器人市场仍然被国际巨头垄断。

　　根据华经产业研究院的数据，2020年，中国市场份额最高的是外资企业，占中国市场市场份额的35.90%。其他顶级制造商的市场份额大多是外资企业，比前十名制造商以外的所有制造商的市场份额高出0.1个百分点，前十名中国企业中只有埃斯顿（002747.SZ），排名第八，市场份额仅为3.30%。

　　中国工业机器人仍落后于外资企业，其中一个主要原因是核心部件仍由外资企业控制。

　　据了解，工业机器人的核心部件主要包括减速器、伺服系统和控制器。这三个核心部件占工业机器人成本的70%，机器人本体的生产成本仅占总成本的15%。因此，核心部件企业在议价方面往往具有很大的优势。

　　然而，根据华经工业研究院的报告，目前中国85%的减速器市场、90%的伺服电机市场和80%以上的控制系统市场都被海外品牌占据。不难解释为什么原材料价格的上涨会对中国的工业机器人产量产生如此大的影响。

　　同时，从下游企业的角度来看，工业机器人主要应用于汽车、新能源、3C电子、食品、通用工业等领域，其中汽车是最重要的应用场景，占工业机器人出货量的35%。这些行业中的许多都是具有明显头部效应的行业，大客户对市场格局有很大影响。

　　在进出口方面，根据华经工业研究院的数据，尽管中国工业机器人在2017年经历了爆发，2019年出口量首次超过进口量后一直在下降。2021年前三季度，进口量再次超过出口量。

　　2017-2021年前三季度，中国工业机器人出口量分别为2.79万台、5.79万台、10.37万台、8.09万台、4.32万台；进口量分别为8.40万台、10.01万台、6.07万台、7.63万台、8.78万台。在产量同比增长51.9%的情况下，还需要大量进口外资品牌的工业机器人。

　　然而，外资对中国工业机器人的垄断并非牢不可破。

　　据了解，以欧洲和日本为主的外国工业机器人的主要优势是在汽车领域，尤其是在其他领域。